交易规则及风险控制

1. 总则

1.1 本规则的制定是为了规范金融衍生品交易行为，本着公平、公开、公正的原则维护市场秩序，保护投资者的合法权益。

1.2 本规则是vStar金融衍生品交易业务的基准依据，包括投资者在金融衍生品的交易和其他相关操作。

1.3 本规则适用在vStar进行的金融衍生品交易。若本规则未有列明，将以《vStar服务协议》和vStar其他有关规定为准。

2. 风险控制

2.1 用户应当注意金融衍生品交易风险，及时调整持仓比例和保证金以避免风险。剧烈的价格波动可能会导致您的全部保证金余额被强行平仓。对于您因使用金融衍生品而可能引起的任何损失，vStar不承担任何责任。

2.2 vStar有权对用户的帐户的保证金水平进行实时监控。

2.3 vStar有权根据保证金水平变化情况采取相应的措施，采取的风控限制措施包括但不限于：
 

• 引入交易权限限制，例如”只减仓”限制；
• 根据市场的风险率，对风控参数进行动态调整；
• 对部分高风险用户进行禁划转、禁交易和强制平仓等操作。

止盈止损

止盈止损是适用于平仓交易的操作。

适用场景：

• 在开仓订单上设置止盈价或止损价，其中包含的订单类型有限价单、市价单、止损限价单、止损市价单。该订单完全成交后形成持仓中将继承这两个字段；
• 直接在持仓中设置止盈价或止损价。这种操作的执行结果就是整个仓位完全平仓。

止盈止损参数支持选择「无」，「仅止盈」，「仅止损」和「同时设置」四个选项。默认情况下选择「无」，即是不设置止盈止损价。

• 仅止盈：即仅设置止盈价，其目的在于当标的价格抵达某个价位时则平仓获利。
• 仅止损：即仅设置止损价，如果标的价格向往错误方向移动，则平仓以减少损失。
• 同时设置：即为既设置止盈价也设置止损价。先达到的触发价会对该持仓进行提交市价单平仓，而另一个触发价将会随之失效。

止盈价

当相关持仓标的价格触及止盈价时，会提交一笔与持仓方向相反，数量一致的市价订单进行平仓。

止损价

当相关持仓标的价格触及止损价时，会提交一笔与持仓方向相反，数量一致的市价订单进行平仓。

举例说明

假设 EURUSD 的市场价格（买盘）为 1.02020，这时投资者提交了一份价格为 1.02010，数量为 1,000 的买入限价单。同时设定止盈止损，止盈价为 1.02100，止损价为 1.01900。当市场价格波动使得该限价单完全成交后并形成持仓后，止盈价及止损价开始生效，系统将开始监控市场价格是否达到止盈价或止损价。

假设 EURUSD 的市场价格（买盘）先达到止盈价1.02100，则系统将触发市价单，往市场提交一笔订单价格为 1.02100，数量为 1,000 的卖出市价平仓单，成交后该持仓则获利离场。反之亦然。

说明及注意事项

每种产品会设置不同的挂单范围（以点计算），在该值范围内不能下止损单、止盈单和挂单。若试图在该价格范围之内下单，服务器将返回“无效止损”信息并且不会接受订单；